Массовый отток наличных в России превысил 1,6 трлн рублей

В течение последнего месяца россияне изъяли с банковских счетов свыше 1,6 триллиона рублей, что стало наиболее значимым изменением в финансовом поведении с марта 2022 года. При этом на срочные вклады вернулось лишь 468 миллиардов рублей, что составляет менее трети от снятой суммы.

В результате примерно 1,1 триллиона рублей фактически выбыли из банковского оборота, увеличив нагрузку на ликвидность и доверие к финансовой инфраструктуре.

Хотя формально это не свидетельствует о банковском кризисе, масштаб движения средств указывает на глубокий пересмотр населением модели обращения с деньгами, как отмечают эксперты.

Согласно информации Банка России, общий объем наличных средств у населения превысил 17 триллионов рублей, увеличившись за год почти на пять процентов.

На фоне обсуждений перебоев в связи, усиления контроля за мошенничеством и снижения ставок по вкладам наличные вновь воспринимаются как инструмент «последней автономии» — простой и независимый от цифровых каналов.

Наличные — это не экономика, а психология

«Когда за короткий период население изымает более 1,6 триллиона рублей, это, прежде всего, индикатор поведения: люди стремятся повысить контроль над своими деньгами. Наличные в этом случае воспринимаются как „последняя линия защиты“, особенно на фоне обсуждений возможных перебоев со связью, ограничений доступа к онлайн-сервисам», — говорит международный финансовый советник Ольга Чеснокова.

Она подчеркивает, что рекордный отток является ожидаемой реакцией на растущую неопределенность. Председатель правления АО «Национальный Банк Сбережений» Алексей Кузьмин также связывает всплеск спроса с перебоями мобильного интернета и блокировками карт. По его мнению, в таких условиях люди выбирают наличные как инструмент, не зависящий от связи и технологий. Он добавляет, что даже обсуждение подобных рисков усиливает спрос на кэш.

«Даже единичные случаи сбоев связи или перебоев в работе интернет-сервисов способны резко усиливать спрос на наличность. Для массового клиента это воспринимается как сигнал: если нет уверенности в доступе к безналичным расчетам, лучше заранее иметь запас наличных средств. Чем больше обсуждается тема возможных ограничений или технических проблем, тем быстрее формируется волна снятия средств, даже если реальных системных угроз нет», — поясняет Кузьмин.

Отток наличных создает давление на финансовую систему

Поскольку банковская система опирается на клиентские средства, их перевод в наличные снижает устойчивость к стрессам. Однако, как считает Денис Астафьев, основатель финтех-платформы SharesPro, это не признак кризиса, а временный эффект.

Астафьев отмечает, что хотя доля наличных сократилась примерно на 10%, они останутся автономным инструментом, выполняющим функцию резерва на случай сбоев инфраструктуры, что, по-видимому, и происходит из-за массовых блокировок.

Кэш остается страховкой в цифровой экономике

Многие люди диверсифицируют хранение средств, держа часть денег вне банковской системы. Чеснокова связывает это с усилением контроля в рамках закона 115-ФЗ («О противодействии легализации доходов»), который затрагивает даже добросовестных клиентов. Проще говоря, люди перестраховываются, чтобы избежать заморозки средств. При этом, как отмечает эксперт, наличные не приносят доходности и не работают на финансовые цели.

«Даже добросовестные пользователи всё чаще закладывают в свою стратегию риск временной недоступности средств. Это подталкивает к диверсификации: часть денег держится вне банковской системы „на всякий случай“», — говорит Ольга Чеснокова.

Неименные карты — альтернатива кэшу?

Юлия Кузнецова, инвестиционный советник, ожидает роста популярности неименных карт, которые выдаются мгновенно без указания имени и фамилии владельца. Они востребованы благодаря скорости оформления и простоте использования, удобны для повседневных операций и дают быстрый доступ к расчетам. Однако, по словам Кузнецовой, отсутствие имени на карте снижает уровень идентификации и делает инструмент более уязвимым при утере или краже. Фактически такая карта по модели поведения приближается к наличным.

Кузнецова предупреждает, что неименные карты — это инструмент для очень ограниченных задач. Они не подходят для хранения больших средств или долгосрочного использования.

«Их рационально применять как вспомогательный финансовый инструмент с четко установленными лимитами. В текущих условиях финансовой цифровизации главный принцип остается неизменным: чем выше удобство и скорость доступа к деньгам, тем выше требования к финансовой дисциплине пользователя», — говорит Кузнецова.

Астафьев уверен: «Наличные деньги, может быть, уходят в прошлое, но не исчезнут полностью именно потому, что они работают автономно. Задача не в том, чтобы ограничить выдачу наличных, а в том, чтобы цифровая платежная инфраструктура стала по-настоящему надежной. Когда она таковой станет — необходимость держать „живые“ деньги про запас отпадет сама собой. Пока же кэш остается страховкой, и люди правы, что ее используют».